公司债 是企业发行的债务工具，可以让投资者获得固定收益的常见产品。本文概述了公司债是什麽？主要特点、投资优势及风险、如何投资公司债？并介绍全球十大企业债券ETF，用最简单方便的途径投资公司债！
目录
公司债 是什麽？
公司债，又称为企业债券（Corporate Bond），是一种由公司发行的债务工具，旨在向投资者筹集资金。
购买公司债的投资者本质上是在借钱给公司，而公司承诺在未来的特定日期偿还本金，并定期支付利息（也称为票面利率）。
公司债是一种常见的固定收益投资工具。
公司发行债券筹集资金的用途包括：
- 资金周转或日常运营需求
- 资本支出（如购买设备或建设新厂）
- 偿还现有债务
- 资助并购或扩展计划
ETF券商开户优惠整合
公司债的主要特点
1. 固定利率或浮动利率
公司债的利息通常是固定的，但有些可能会依据市场利率变动（如LIBOR）而浮动。
2. 定期支付利息
公司通常定期支付利息（如每半年一次）。
3. 分为三类到期日
每个公司债都有一个约定的到期日，到期时公司需要偿还债券持有人的本金：
- 短期公司债：到期日为1~5年
- 中期公司债：到期日为5~10年
- 长期公司债：到期日超过10年
4. 需要进行信用评级
信用评级机构（如穆迪、标普、惠誉）会对公司债的发行人进行评级，评估其偿还能力：
- 投资等级债券：风险较低，利率较低。
- 高收益债券（又称为 垃圾债券、非投资等级债券）：风险较高，利率较高。
富途证券专属开户优惠
公司债 投资优点与风险
投资优点
- 固定收益：投资者可以定期收到利息支付，收入稳定。
- 多样化投资组合：公司债可以作为股票之外的资产配置，分散风险。
投资风险
- 信用风险：如果公司无法偿还本金或利息（即违约），投资者可能损失金额。
- 利率风险：利率上升时，现有债券的价格可能下降。
- 流动性风险：一些公司债可能在市场上不易交易，投资者难以迅速套现。
富途证券专属开户优惠
如何投资公司债？券商优惠整合
购买公司债的途径和方法多样化，包括以下三种：
| 优点 | 缺点 | 适合对象 | |
| 公司债 | 选择多 直接持有债券到期 交易过程透明 | 有最低购买金额 | 想直接持有债券的投资者 |
| 公司债基金 | 低门槛 分散风险 经理人管理，省去麻烦 | 管理费用较高 无法完全控制产品 | 希望分散风险的投资者 |
| 公司债ETF | 低门槛 分散风险 选择多 即时交易、流动性强 经理人管理，省去麻烦 | 收益受市场波动影响 无法直接持有单一债券 | 追求低成本、简单操作的投资者 |
小结：公司债券ETF 更适合一般散户投资者
投资於跟踪公司债指数的ETF，适合追求低成本、简单操作的投资者。
公司债券ETF投资步骤
- 开设股票帐户：例如富途证券/富途牛牛 Futu｜微牛证券 Webull｜老虎证券 Tiger Brokers 等
- 搜寻公司债ETF：筛选符合投资目标的公司债ETF，例如「投资等级债券ETF」或「高收益债券ETF」。
- 下单交易：像买股票一样购买ETF单位。
ETF券商开户优惠整合：
證券商 | 精選迎新優惠 |
富途證券 Futu 優惠詳情 | 用GOFIRE富途兌換碼「8ZZQLCYM」 包括獨家加碼送HK$200現金券 + |
微牛證券Webull 優惠詳情 label | 經GOFIRE開戶最高送HK$1,888蘋果股票 |
長橋證券 優惠詳情 | 經GOFIRE開戶最高送HK$1,800 |
十大公司债券ETF
以下是8只投资级别公司债券ETF和2只高收益债券（垃圾债券）ETF的介绍，帮助投资者根据风险偏好和收益目标做出选择。
一、投资级别公司债券ETF（Investment Grade Bond ETFs）
这些ETF投资於信用评级较高的公司债券，风险相对较低，适合追求稳定收益的投资者。
1. iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD)
- 中文名：iShares iBoxx投资等级公司债券ETF
- 追踪指数：Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index
- 资产规模：292亿美元
- 股息率：4.40%
- 年管理费率：0.14%
- 特点：广泛覆盖投资级公司债，包含美国大型企业发行的债券。
- 官网连结/详细资料：ishares.com
2. Schwab U.S. Aggregate Bond ETF (SCHZ)
- 中文名：Schwab美国综合债券ETF
- 追踪指数：Bloomberg US Aggregate Bond Index
- 资产规模：84亿美元
- 股息率：3.86%
- 年管理费率：0.03%
- 特点：涵盖美国所有类型的投资级债券，包括公司债、政府债和抵押债券。
- 官网连结/详细资料：schwabassetmanagement.com
3. SPDR Portfolio Corporate Bond ETF (SPBO)
- 中文名：SPDR投资组合公司债券ETF
- 追踪指数：Bloomberg U.S. Corporate Bond Index
- 资产规模：18亿美元
- 股息率：5.21%
- 年管理费率：0.03%
- 特点：涵盖美国投资级公司债，分散性强，管理成本低，适合长期投资者
- 官网连结/详细资料：ssga.com
富途证券专属开户优惠
4. Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT)
- 中文名：Vanguard中期公司债券ETF
- 追踪指数：Bloomberg U.S. 5-10 Year Corporate Bond Index
- 资产规模：533亿美元（全球最大的中期投资级别公司债ETF之一）
- 股息率：4.30%
- 年管理费率：0.04%
- 特点：专注於剩余期限在5-10年的中期投资级公司债券，收益率略高於短期债券，风险适中。
- 官网连结/详细资料：investor.vanguard
5. iShares 5-10 Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGIB)
- 中文名：iShares 5-10年期投资级公司债券ETF
- 追踪指数：ICE BofA 5-10 Year US Corporate Index
- 资产规模：144亿美元
- 股息率：4.29%
- 年管理费率：0.04%
- 特点：投资於5至10年期的投资级公司债，平衡收益和风险，适合稳健型投资者。
- 官网连结/详细资料：ishares.com
富途证券专属开户优惠
6. Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)
- 中文名：Vanguard短期公司债券ETF
- 追踪指数：Bloomberg U.S. 1-5 Year Corporate Bond Index
- 资产规模：424亿美元（全球最大的短期投资级别公司债ETF之一）
- 股息率：3.82%
- 年管理费率：0.04%
- 特点：专注於短期投资级公司债（剩余期限1-5年），利率风险低，流动性高。适合追求短期收益且对利率敏感的投资者。
- 官网连结/详细资料：investor.vanguard
7. Invesco BulletShares 2025 Corporate Bond ETF (BSCP)
- 中文名：Invesco BulletShares 2025公司债券ETF
- 追踪指数：Nasdaq Bulletshares USD Corporate Bond 2025 Index
- 资产规模：40亿美元
- 股息率：3.91%
- 年管理费率：0.1%
- 特点：聚焦於2025年到期的投资级公司债，适合计划在特定年份需要资金的投资者。
- 官网连结/详细资料：https://www.invesco.com/us/financial-products/etfs/product-detail?productId=BSCP
8. SPDR Bloomberg Investment Grade Floating Rate ETF (FLRN)
- 中文名：SPDR彭博投资级浮动利率ETF
- 追踪指数：Bloomberg U.S. Dollar Floating Rate Note < 5 Years Index
- 资产规模：23亿美元
- 股息率：5.86%
- 年管理费率：0.15%
- 特点：投资於浮动利率投资级公司债，对利率上升敏感性较低。希望对抗利率风险的投资者。
- 官网连结/详细资料：ssga.com
富途证券专属开户优惠
二、高收益债券（垃圾债券）ETF（High-Yield Bond ETFs）
这些ETF投资於信用评级较低的公司债券，风险较高但收益潜力更大，适合进取型投资者。
1. iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)
- 中文名：iShares iBoxx非投资等级公司债券ETF
- 追踪指数：Markit iBoxx USD Liquid High Yield Index
- 资产规模：142亿美元
- 股息率：5.88%
- 年管理费率：0.49%
- 特点：专注於美国高收益公司债，收益率高但波动较大。
- 官网连结/详细资料：ishares.com
2. SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF (JNK)
- 中文名：SPDR彭博非投资等级债ETF
- 追踪指数：Bloomberg High Yield Very Liquid Index
- 资产规模：78亿美元
- 股息率：6.55%
- 年管理费率：0.4%
- 特点：包含多样化的高收益债券，适合对波动性有承受力的投资者。管理费率较低，吸引进取型投资者。
- 官网连结/详细资料：ssga.com
富途证券专属开户优惠
如何选择公司债ETF？
- 稳健型投资者：考虑 长期 投资级别公司债ETF，如LQD、SCHZ或SPBO，追求稳定收益和低风险。
- 偏稳健但希望较高收益的投资者：考虑 中期 投资级别公司债ETF，如VCIT或IGIB。
- 利率敏感型投资者：考虑 短期或浮动利率型 投资级别公司债ETF，如VCSH、BSCP或FLRN。
- 进取型投资者：考虑 高收益债券ETF，如HYG或JNK，接受高波动以换取潜在高回报。
富途证券专属开户优惠
GOFIRE总结
- 投资公司债时，建议了解公司的财务状况和市场评级，并根据自己的风险承受能力进行选择。
- 购买公司债的方式应根据投资者的资金规模、风险承受能力及投资目标选择。若追求稳定收益且有较高资金，可选择直接购买债券；若资金有限或希望分散风险，可优先考虑债券ETF。
富途证券专属开户优惠
知多点：公司债 VS 政府债券
| 特徵 | 公司债券 | 政府债券 |
|---|---|---|
| 发行方 | 公司 | 政府 |
| 风险 | 较高 | 较低 |
| 收益 | 较高 | 较低 |
| 用途 | 商业活动、扩展计划 | 公共建设、社会福利 |
富途证券专属开户优惠
公司债券 常见问题
公司债是什麽？
公司债，又称为企业债券（Corporate Bond），是一种由公司发行的债务工具，旨在向投资者筹集资金。公司债是一种常见的固定收益投资工具，让投资者获得固定利息收入。
如何投资公司债券？
公司债主要有两种投资方法：
1. 在银行和证券公司直接购买公司债券；
2. 在股票券商帐户购买跟踪公司债指数的ETF。
富途牛牛专属开户优惠
🔥追踪社群，紧贴最新投资理财资讯🔥
TELEGRAM →gofiretoday
INSTAGRAM →gofire.today
FACEBOOK →gofire.today
推荐阅读
- 【一文看懂债券2024】债券 vs 债券ETF｜债券新手入门｜债券怎麽买？
- 【10只美股高股息ETF推荐2024】股息率、派息频率、成分股、ETF费用率
- 【美股ETF推荐2024】12个优质ETF介绍｜美股投资｜定期定额存股必看
- 【K线图解全攻略2024】新手必学的24种K线型态｜低买高卖、技术分析
本文仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，请在您承担风险的范围内进行投资。资料截至2024年11月19日。
